多宝体育,多宝体育官方网站,多宝体育APP下载

　　本次发行适用于中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第228号]）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令[第205号]），深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）》（深证上[2025]267号）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2025年修订）》（深证上[2025]224号）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2018]279号），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发[2023]18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发[2025]57号））和《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发[2024]277号），请投资者关注相关规定的变化。

　　本次发行价格 12.48元/股对应的发行人 2024年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 32.87倍，低于同行业可比上市公司 2024年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 48.32倍，高于中证指数有限公司 2025年 9月 10日（T-3日）发布的同行业最近一个月静态平均市盈率 29.08倍，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

　　2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《苏州汇川联合动力系统股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 14.08元/股（不含 14.08元/股）的配售对象全部剔除；将申购价格为 14.08元/股，拟申购数量小于 8,000万股（不含 8,000万股）的配售对象全部剔除；将申购价格为 14.08元/股，拟申购数量等于 8,000万股，且申购时间同为 2025年 9月 10日 14:14:33:296的配售对象中，按网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前排列将 93个配售对象予以剔除。以上过程共剔除 212个配售对象，剔除的拟申购总量为1,262,120万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 42,227,040万股的 2.9889%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见《苏州汇川联合动力系统股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）“附表：初步询价报价情况”中被标注为“高价剔除”的部分。

　　4、本次发行价格为12.48元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。

　　本次发行初始战略配售发行数量为28,857.4910万股，占本次发行数量的30.00%。根据最终确定的价格，参与战略配售的投资者最终为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划以及其他参与战略配售的投资者组成，发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售股份数量为1,923.0769万股，占本次发行股份数量的6.66%；其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为6,570.5124万股，占本次发行股份数量的22.77%。参与战略配售投资者最终战略配售股份数量为8,657.2473万股，占本次发行股份数量的30.00%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额163.6580万股将回拨至网下发行。

　　（1）28.22倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （2）28.92倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （3）32.07倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）； （4）32.87倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

　　本次发行价格12.48元/股对应的发行人2024年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为32.87倍，低于可比上市公司2024年扣非后平均静态市盈率48.32倍，高于中证指数有限公司2025年9月10日（T-3日）发布的同行业最近一个月静态平均市盈率29.08倍，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

　　公司自设立以来，始终聚焦终端市场和客户需求进行技术融合与迭代，打造了多产品、多层次、多学科的核心技术矩阵。公司已形成深厚的核心技术积累，取得 98项发明专利及 407项实用新型专利，产品在效率、功率密度、NVH等关键性能指标对标国际先进水平。报告期内，公司累计研发投入超过 21亿元，组建了超过 1,800人的专业研发团队，其中硕士及以上人员比例超 50%，团队成员覆盖多学科背景，并具备深厚的汽车行业经验。

　　②快速满足定制开发需求的研发能力：公司依托模块化设计与同步开发的研发优势，构建了快速响应定制开发需求的研发体系。通过模块化的产品架构和技术平台，公司高效整合技术资源，实现开发设计的高复用和灵活组合，满足客户的多样化与定制化需求。在此基础上，公司将产品、物料、工艺、产线、设备的开发过程深度融合，形成从设计验证到量产落地的高效协同机制，确保产品设计、生产制造和供应链的无缝衔接。公司打造了高带宽的产品平台，通过对电压、功率等级等核心指标的广泛兼容提升了产品方案的复用性。高效同步的研发体系、高度复用的产品技术，使公司在缩短开发周期的同时，提升了开发效率和响应速度。

　　②优质的客户资源：公司下游客户涵盖理想、小米、广汽、奇瑞、长安、长城、上汽、宇通、吉利、东风等国产汽车品牌，以及沃尔沃、Stellantis、大众、奥迪、保时捷、捷豹路虎等国际主流汽车品牌。国内市场，2024年我国新能源汽车销量前 10的车企中有 8家与发行人达成深度合作。国际市场，公司持续发挥公司的全球化先发优势，通过搭建匈牙利、泰国生产基地和德国销售公司开展海外业务，面向国际客户推动技术、产品和服务的本地化进程。公司是我国业内最早布局海外市场、实现向国际主流汽车厂商大批量供货的自主品牌供应商之一。

　　（5）《苏州汇川联合动力系统股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为485,710.59万元，本次发行价格12.48元/股对应的募集资金总额为360,141.49万元，扣除预计发行费用6,934.16万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为353,207.33（6）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格12.48元/股不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值（13.7769元/股）。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

　　12、配售对象应严格遵守中国证券业协会行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模。提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）违约情况报中国证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所股票市场各板块的违规次数合并计算。配售对象被列入限制名单期间，不得参与证券交易所股票市场各板块首发证券网下询价和配售业务；网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所股票市场各板块首发证券网下询价和配售业务。

　　（5） 根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第228号]）第五十六条和《业务实施细则》第七十一条，中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将中止发行并及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐人（主承销商）、深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行后，在中国证监会予以注册的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐人（主承销商）将择机重启发行。

　　19、拟参与本次发行申购的投资者，须认线日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址；中证网，网址；中国证券网，网址；证券时报网，网址；证券日报网，网址；经济参考网，网址；中国金融新闻网，网址 ；中国日报网，网址）上的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。